國慶小長假，外圍股市遭遇不小的“震蕩”。
國慶小長假，外圍股市遭遇不小的“震蕩”。
納斯達克、香港恒生、臺灣加權(quán)、韓國綜合周跌幅均超過了3%。倫敦金融時報100、法國巴黎CAC40周跌幅也超過了2%。10月5日，聯(lián)想集團最高跌幅達到22%，是2014年2月以來的最高跌幅。今年4月，媒體披露的聯(lián)想最高跌幅也不過5%，著實讓人捏了一把汗。
而聯(lián)想的恒生指數(shù)之旅，也一波“多”折。2000年納入香港期間型高科技股，2006年被踢出香港恒生指數(shù)，2013年3月再次加入，2018年5月4日，再被踢出。聯(lián)想股價自2013年以來已經(jīng)下跌56%，在全球171支科技股中，淪為最差股。
國慶假期前，9月26日至27日，聯(lián)想剛剛在雁棲湖國際會展中心召開為期兩天，主題為“智能變革，開放賦能”的2018Tech World大會。從2015年首屆聯(lián)想科技創(chuàng)新大會的“創(chuàng)新無止境”，到2016年“讓想象力生長”，2017年“讓世界充滿AI”。從北京國家會議中心，到美國舊金山硅谷勝地，到上海世博中心，2018Tech World，聯(lián)想回到了物理意義上的“原點”。
Tech World第二天，會場響徹酷玩樂隊和煙鬼組合的熱曲《Someting Just Like This》。有媒體同仁感概，相比于華為要做無畏英雄，以Mate 20拯救世界。“不想做超級英雄，只想做力所能及的事情，做一位普通人”的聯(lián)想，這一次開始接地氣兒了。
另一視角下，今年的大會聯(lián)想有點“尬”。外部創(chuàng)新演講部分，聯(lián)想集團高級副總裁兼創(chuàng)投集團總裁賀志強，兩次問詢臺下的觀眾席，“臺下怎么沒有（掌聲）”，“我一直在問臺下為什么沒有（掌聲）”，看臺下的觀眾不為所動，一片靜悄悄。
尤記得首屆Tech World大會時，楊元慶意氣風(fēng)發(fā)、信心滿滿，粉絲占據(jù)地理位置最佳的中場，歡呼聲熱烈。會后楊元慶對記者表示，”聯(lián)想手機在市場非常有競爭力，全球第三大手機制造廠商，僅次于三星、蘋果。不但在國內(nèi)有市場，在國外更受歡迎，接近60%的銷售來自海外。”
“變革潮”下，一條看似正確的路
”傷筋動骨一百天“，今年5月，聯(lián)想又一次進行組織架構(gòu)調(diào)整，原有個人電腦和智能設(shè)備業(yè)務(wù)集團（PCSD）、移動業(yè)務(wù)集團（MBG）整合并入新成立的智能設(shè)備業(yè)務(wù)（IDG）中。與原數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)集團（DCG）從“智能設(shè)備＋云”、“基礎(chǔ)設(shè)施＋云”兩個維度智能化轉(zhuǎn)型。
2017年5月16日，離開兩年回歸聯(lián)想的劉軍，從聯(lián)想集團執(zhí)行副總裁兼中國區(qū)總裁，負責(zé)PCSD業(yè)務(wù)，變更為IDG業(yè)務(wù)負責(zé)人。喬健從MBG重回市場營銷業(yè)務(wù)，常程負責(zé)MBG中國業(yè)務(wù)。
根據(jù)不完全統(tǒng)計，除去人事調(diào)整，2000年起，聯(lián)想先后進行了不下十次架構(gòu)調(diào)整。從2012年以來，聯(lián)想保持著“一年一變”的節(jié)奏。2001年劃分消費IT、手持設(shè)備、企業(yè)IT、IT服務(wù)和部件、信息服務(wù)、合同制造六大業(yè)務(wù)部門。2004年除了PC、服務(wù)器、外部設(shè)備等開始發(fā)展移動通信設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品、軟件外包。
2009年以新興市場和成熟市場劃分業(yè)務(wù)集團。2012年又將全球業(yè)務(wù)劃分為中國區(qū)、北美區(qū)、EMEA區(qū)（歐洲＋中東＋非洲）、亞太＋拉美地區(qū)。2013年劃分Lenovo和Think兩大業(yè)務(wù)集團。2014年兩大業(yè)務(wù)集團細分為PC、移動、企業(yè)、云服務(wù)四大業(yè)務(wù)。
2015年重組收購的摩托羅拉手機業(yè)務(wù)，同時業(yè)務(wù)收縮為PC、移動、企業(yè)“三大引擎”。2016年三大業(yè)務(wù)又變?yōu)閭€人電腦與智能設(shè)備集團PCSD、移動業(yè)務(wù)MBG、數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)IDG、聯(lián)想創(chuàng)投集團LCIG，云業(yè)務(wù)劃分到LCIG。
近年，邊緣計算、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、人工智能被互聯(lián)網(wǎng)廠商、運營商、ICT設(shè)備商、軟件廠商們反反復(fù)復(fù)提及。強烈“追捧”之下，形成洼地效應(yīng)，吸引力持續(xù)增長。大形勢驅(qū)動，行業(yè)“變革潮”襲來。9月30日，時隔六年，騰訊進行了一次大規(guī)模架構(gòu)調(diào)整。微信事業(yè)群（WXG）、互動娛樂事業(yè)群（IEG）、技術(shù)工程事業(yè)群（TEG）、企業(yè)發(fā)展事業(yè)群（CDG）保留。移動互聯(lián)網(wǎng)事業(yè)群（MIG）社交網(wǎng)絡(luò)事業(yè)群（SNG）、網(wǎng)絡(luò)媒體事業(yè)群（OMG）拆分重組并入新成立的云與智慧產(chǎn)業(yè)事業(yè)群（GSIG）、平臺與內(nèi)容事業(yè)群（PCG）。
隸屬于原SNG的騰訊云，重視程度提升到前所未有的高度。而在2010年的中國IT領(lǐng)袖峰會上，馬化騰、李彥宏在內(nèi)的IT大佬還對云計算的趨勢不以為然。馬化騰認為云計算概念過于超前，為時過早。李彥宏表示云計算新瓶裝舊酒，沒有新的東西。只有馬云對云計算充滿信心，以自己獨有的理解對云計算進行了闡述，“一種數(shù)據(jù)的處理、存儲并分享機制。”并堅定的認為是客戶的需要。
同樣，聯(lián)想的云業(yè)務(wù)也走過相似的路程。在2014年與核心業(yè)務(wù)PC、移動、企業(yè)平行，2015年、2016年隱藏、劃撥到關(guān)聯(lián)性弱的部門。2018年再次受到重視與SIoT一同被提及，其背后很大一部分原因可能是，2015年至2017年，聯(lián)想陷入整合、消化收購的摩托羅拉、X86業(yè)務(wù)的漩渦之中。高性能計算、軟件定義的數(shù)據(jù)中心、超大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施工程量大、整合難度大。從而沒有將太多精力置于云計算業(yè)務(wù)。
大數(shù)據(jù)、云計算市場的增長推動了數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，企業(yè)相應(yīng)的IT業(yè)務(wù)支出增加。X86市場和非X86市場走向“兩極”，2018年第一季度X86市場增長迅猛。IDC數(shù)據(jù)顯示，2018Q1國內(nèi)X86服務(wù)器市場出貨量達66.7萬臺，同比增長32.6%。市場規(guī)模31.58億美元，同比增長68.9%。
IDC分析師周振剛對藍鯨TMT記者說，國內(nèi)大型機市場集中在銀行的核心系統(tǒng)，小型機即UNIX服務(wù)器過去幾年都在下滑，重要的小型機供應(yīng)商IBM今年與浪潮簽訂了合作協(xié)議，隨著IP的轉(zhuǎn)移，可能未來幾年會在to G、to B端發(fā)生變化。目前，X86服務(wù)器仍然是主流，占據(jù)服務(wù)器市場90%左右的份額，并且在今年保持超過30%的增長率，增長動力主要來自互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。
2016年聯(lián)想集團副總裁童夫堯在《哈佛商業(yè)評論》演講中表示，設(shè)備加云服務(wù)的理念是聯(lián)想未來的藍海戰(zhàn)略，聯(lián)想所有的研發(fā)會圍繞設(shè)備與人、設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)、設(shè)備和設(shè)備、設(shè)備和數(shù)據(jù)、設(shè)備與應(yīng)用的五個領(lǐng)域，為藍海布局。前不久，聯(lián)想2018全球超算峰會，童夫堯稱，聯(lián)想希望通過一至兩年的時間，成為服務(wù)供應(yīng)商、服務(wù)提供商或者解決方案供應(yīng)商。
在經(jīng)過過去三年整合過程中，出現(xiàn)的階段性下滑過后。聯(lián)想DCG業(yè)務(wù)開始止虧、利潤回升，虧損按年進一步縮窄。截至2018年6月30日，稅前經(jīng)營虧損3300萬美元，較上一財年同期1.14億美元有所改善。DCG收入16.29億美元，年比年增長68%，約占集團收入14%。
聯(lián)想財報提到，聯(lián)想在高性能計算機（HPC）業(yè)務(wù)方面，于本季度成為全球500大高性能計算機供應(yīng)商第一名，在分布于五大洲的15個國家內(nèi)擁有117個系統(tǒng)。憑借基于閃存的存儲解決方案保持強勢增長，聯(lián)想貌似找到了一條“轉(zhuǎn)型”的正確方向。
To C抑或To B+G，是一個難題
FY18/19聯(lián)想商用合作伙伴大會，童夫堯說過“拋開數(shù)據(jù)中心的概念，國內(nèi)未來的增長，企業(yè)級業(yè)務(wù)或者to B業(yè)務(wù)，才是廣闊天地。”2018Tech World大會上，楊元慶表示未來聯(lián)想將會深化企業(yè)to B的形象，更重視2B的業(yè)務(wù)，2B的業(yè)務(wù)也更適合聯(lián)想。巧合的是，華為消費者業(yè)務(wù)負責(zé)人余承東也在微博稱，當(dāng)年華為進軍to C領(lǐng)域時，沒有一家公司能夠在to C和to B同時取得成功，華為是全球唯一一家在to C和to B領(lǐng)域保持同步增長的企業(yè)。
一方面，人口紅利將盡，移動互聯(lián)網(wǎng)巔峰時期已過，形成企業(yè)戰(zhàn)略“空窗”、徘徊時期。例如，一直以來，騰訊被認為是最沒有to B基因的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。依靠即時通訊工具、手游業(yè)務(wù)、流媒體音樂、視頻，獲得了巨大的C端流量入口。騰訊2018Q2財報顯示，單季凈利潤出現(xiàn)13年來首次同比下滑。手游、端游同比、環(huán)比出現(xiàn)不同程度下滑。微信在2018Q1突破10億人次后，同QQ智能終端、QQ月活躍帳戶用戶數(shù)量增長、減少趨勢平穩(wěn)。微信用戶增速從2017Q1一直呈現(xiàn)下滑趨勢，騰訊主業(yè)務(wù)觸及天花板。
另一方面，云計算、邊緣計算、物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)絕大多數(shù)的應(yīng)用場景來自于B端，且營收可觀。在C端市場體量小，不能形成足夠的有效數(shù)據(jù)規(guī)模。然而，B端業(yè)務(wù)的經(jīng)驗異于C端，協(xié)作需求、意愿統(tǒng)一大于相互競爭、構(gòu)筑藩籬。C端的用戶產(chǎn)品思路與B端服務(wù)風(fēng)格迥異，需要弱化以往的邊界意識。騰訊同一個部門不同業(yè)務(wù)組的“賽馬”機制，廣為人知。
有業(yè)內(nèi)人士曾說，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型從to C到to B，依靠幾家B端客戶可能不會活的很好，但也不會活的很差。不同于國外相對成熟的PaaS生態(tài)，國內(nèi)公有云IaaS為主流市場。易觀數(shù)據(jù)顯示，2013至2016年，國內(nèi)公有云IaaS增速在50％以上，2017年達157.2%。據(jù)Gartner的2018年版全球云IaaS魔力象限圖顯示，領(lǐng)導(dǎo)者象限企業(yè)維持不變，挑戰(zhàn)者象限企業(yè)大幅度減少。AWS、微軟、谷歌、阿里云、Oracle、IBM成為留存象限的六家企業(yè)。
國內(nèi)公有云IaaS格局趨于穩(wěn)固，阿里云占據(jù)市場半壁江山。B端背后的企業(yè)行為具備一定復(fù)雜性，新涌入的競爭者通過不同的方式切入B+G市場。一種是，華為、浪潮等長期深耕運營商、B+G渠道，擁有運營商等背后一定的政企市場資源。一種是，阿里巴巴、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過入股電信運營商的方式，切入B+G市場。最后一種是，外企以入股、合作的方式，“套牌”IP低調(diào)進入國內(nèi)市場。
比如，微軟委托世紀互聯(lián)開展公有云業(yè)務(wù)。AWS和具有IDC牌照的光環(huán)新網(wǎng)和西云數(shù)據(jù)合作，目前其客戶包括美的、海航、三一重工、OPPO等頭部企業(yè)，勢必給準備深耕B+G市場的企業(yè)們帶來一定影響。
周振剛對記者表示，浪潮在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的市場份額較高，配合BAT等大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)研發(fā)了很多面向互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的服務(wù)器，并將這些技術(shù)向傳統(tǒng)企業(yè)市場推廣。華為憑借較強的研發(fā)能力，可以借鑒其網(wǎng)絡(luò)方面的研發(fā)能力，在電信運營商方面處于領(lǐng)先地位。新華三（惠普OEM）在國內(nèi)的服務(wù)器業(yè)務(wù)做了一些本地定制化開發(fā)。聯(lián)想則是整合了IBM的SystemX，在高端X86服務(wù)器方面有一定技術(shù)積累。
從另一個維度來看，早在2016年，美團王興提出移動互聯(lián)網(wǎng)進入“下半場”的概念。有業(yè)內(nèi)人士曾對記者表示，移動互聯(lián)網(wǎng)進入紅利的末期，是一個辨證的觀點。“沒有夕陽的行業(yè)，只有夕陽的企業(yè)。”就像當(dāng)初谷歌推出安卓系統(tǒng)，蘋果發(fā)布第一款iPhone以前，手機市場被諾基亞、摩托羅拉、索尼愛立信壟斷。在阿里巴巴、京東以新零售改造零售業(yè)時，傳統(tǒng)零售業(yè)也曾一度被看衰。任何一個行業(yè)歸根結(jié)底需要的是“質(zhì)”的革新與改變。
而從移動互聯(lián)網(wǎng)升級至產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，從To C到To B+G，是一個從“唯快不破”到“慢工出細活”的過程。B+G市場也絕對不像To C市場可以通過“燒錢”的方式迅速在短時間內(nèi)獲得較大的市場份額。銷售渠道、解決方案的差異，使得企業(yè)從To C到To B+G，本身就像是一場“賭徒”的豪賭，叢林法則重新建立。
PC、手機、數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)，誰可依靠？
“手里有三張牌，每一張牌都不好打”，這是目前聯(lián)想面臨的困境。楊元慶曾說，步入而立之年的聯(lián)想產(chǎn)品從手表、手機、平板、筆記本到臺式機工作站，再到后臺服務(wù)器、存儲，還有各種IoT配件?，F(xiàn)在，僅有這些硬件已經(jīng)遠遠不夠了，未來的設(shè)備一定是軟硬件和云服務(wù)結(jié)合統(tǒng)一。
縱觀聯(lián)想三大業(yè)務(wù)板塊，PC、手機、數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)卻均不容樂觀。IDC數(shù)據(jù)顯示，全球PC市場在經(jīng)過08年經(jīng)濟危機、智能手機興起，出貨量急劇下滑之后。隨著智能手機市場增速放緩，全球PC市場開始回暖，出貨量逐步回升。受此影響，聯(lián)想個人電腦和智能設(shè)備在經(jīng)過2015年稅前利潤增長率－15.8%，2016年0.2%，2017年－2.3%之后，2018年第一季度（截至6月30日）收入同比增長5%。
聯(lián)想電腦業(yè)務(wù)在主營業(yè)務(wù)中占比維持在70%以上，產(chǎn)品線主要包括Think（Pad和Centre）系列、YOGA系列、MIIX二合一系列、Legion（拯救者）游戲系列等品牌。全球PC高端市場份額增加，中、低端略有萎縮。聯(lián)想的PC策略傾向于高端商業(yè)電腦以及高端游戲電腦業(yè)務(wù)。盡管，聯(lián)想在收購?fù)闒ujisu51%的股份之后，今年第二、三季度重回PC出貨量第一的“寶座”。這其中，細分領(lǐng)域游戲電腦的業(yè)務(wù)收入貢獻明顯，2017年游戲電腦增速達到91%。
PC與手機廠商邊際線逐漸交融，電腦辦公的不可替代性，使得華為、榮耀、小米在內(nèi)的手機廠商們開始涌入筆記本、平板電腦領(lǐng)域。華為的高端定位和榮耀、小米“性價比”路線，對于聯(lián)想這種傳統(tǒng)的PC廠商而言，無論在市場的品牌識別度、知名度方面，還是產(chǎn)品的差異化方面，優(yōu)勢不明顯。
2016MWC大會上華為首次發(fā)布二合一筆記本MateBook之后，華為通過2017年的商務(wù)本MateBook X和商務(wù)影音本MateBook D，子品牌榮耀在2018年發(fā)布的互聯(lián)網(wǎng)價位的筆記本MagicBook，逐步完善，除二合一筆記本系列以外的產(chǎn)品線。今年京東618，MateBook X成為了輕薄本類目的銷量冠軍。友商的這些“動作”給予聯(lián)想的轉(zhuǎn)型壓力自然比較大，聯(lián)想未來不得不需要繼續(xù)深耕細分PC市場實現(xiàn)收入增量。
曾經(jīng)，依靠捆綁運營商渠道，“中華聯(lián)酷”的風(fēng)頭一時無兩。2014年聯(lián)想收購摩托羅拉手機業(yè)務(wù)的同時，互聯(lián)網(wǎng)子品牌ZUK也“應(yīng)運而生”。在整合MOTO的期間，聯(lián)想人事、業(yè)務(wù)不斷變動、調(diào)整。2015年6月移動業(yè)務(wù)總裁劉軍離職，陳旭東接管劉軍職位。2016年陳旭東離開聯(lián)想，市場營銷經(jīng)驗豐富的喬健接替。這一年聯(lián)想系列、子品牌VIBE系列被取消。2017年常程從ZUK調(diào)任MBG，產(chǎn)品不到10款的ZUK品牌正式停止運營，回歸聯(lián)想、MOTO雙品牌。
Counterpoint研究總監(jiān)閆占孟對記者表示，聯(lián)想管理層的理念不一致，導(dǎo)致聯(lián)想手機規(guī)劃、設(shè)計、研發(fā)均受到影響。對手太強，聯(lián)想手機在國內(nèi)市場與其它廠商競爭難度很大，而MOTO高端系列品牌被用戶遺忘過久，依靠品牌支撐模塊創(chuàng)新，很難被市場認同。做大眾品牌投入巨大，細分、聚焦對于聯(lián)想下一步維持盈利、保住一部分市場，效果可能會好一些。
聯(lián)想2018/19財年Q1財報顯示，聯(lián)想移動業(yè)務(wù)繼續(xù)精簡產(chǎn)品組合，專注發(fā)展選定的核心市場。受到重整策略以及在新興市場持續(xù)競爭影響，收入集團總收入約14%，同比下降6%。2018年3月，聯(lián)想發(fā)布的第一款區(qū)塊鏈手機聯(lián)想S5，價位區(qū)間為999元至1499元，另外兩款手機K5和K5青春版本均為千元機。聯(lián)想聲稱S5在Z空間安全支付區(qū)域搭載了區(qū)塊鏈技術(shù)。6月，在劉軍回歸聯(lián)想的首場發(fā)布會上，聯(lián)想新機Z5具備的區(qū)塊鏈3.0技術(shù)，數(shù)據(jù)永不丟失的粒子礦云、粒子錢包技術(shù)，讓人大跌眼鏡。
兩場發(fā)布會直到結(jié)束、產(chǎn)品開賣至今，都沒能對外界解釋清楚究竟以何種方式采用了區(qū)塊鏈技術(shù)，什么是粒子技術(shù)。在華為和榮耀雙品牌“機海”戰(zhàn)略和OPPO、vivo每年推出2至3款精品旗艦機的策略下，聯(lián)想在市場也就只能通過造新詞匯、概念包裝、噱頭炒作，收割用戶的智商稅。通過碰瓷小米8、iPhone X、榮耀Magic 2，進而刷刷存在感。找不到自己的市場品牌定位。難怪，2018Tech World大會上楊元慶也說聯(lián)想，“弄得前一天像開華為的會，后一天像開小米的會。”
而被聯(lián)想予以厚望的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，主要細分為X86、external存儲、L2/L3 DC網(wǎng)絡(luò)三大類。X86的市場增速要高于external存儲、L2/L3 DC網(wǎng)絡(luò)。external存儲、L2/L3 DC網(wǎng)絡(luò)全球市場份額方面聯(lián)想排名五名以外，大致可以忽略。全球X86市場，聯(lián)想次于戴爾、惠普、ODM廠商。且聯(lián)想X86的增長主要來自于海外地區(qū)。
IDC數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)2018Q1X86服務(wù)器市場份額依次為浪潮（25.1%）、戴爾易安信（18.7%）、華為（16.3%）、新華三（12.5%）、曙光（9.3%）、聯(lián)想（8.5%）。“近年，服務(wù)器市場主要受到互聯(lián)網(wǎng)公司的帶動，因此，價格競爭非常激烈。隨著利潤較好的傳統(tǒng)企業(yè)推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型，這部分業(yè)務(wù)對于計算轉(zhuǎn)型的需求也在逐步加強。未來可以預(yù)見，傳統(tǒng)企業(yè)的采購量將逐步上升。”周振剛說。
十一期間，國內(nèi)某某X86廠商推出云服務(wù)器兩款配置限時兩折。某某云1元咨詢、年付3折、免費贈保，某某云轉(zhuǎn)享禮包、低至5折、充值送門票。國內(nèi)X86服務(wù)器和云市場，超低價折扣、同質(zhì)化競爭趨于“白熱化”。
數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)研發(fā)周期長、投入巨大。9月聯(lián)想超算峰會上，童夫堯也承認，聯(lián)想數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)“目前還沒有盈利”。2018Tech World上，聯(lián)想和全球市場份額第三的存儲公司NetApp成立合資公司，搶占國內(nèi)存儲市場，以期擺脫數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)對于X86服務(wù)器市場的依賴。然而，合資公司中NetApp的外資成分在進入B+G市場時并不如華為、浪潮等本土品牌具有優(yōu)勢。
PC業(yè)務(wù)曾讓聯(lián)想連續(xù)15個季度頭頂全球銷量第一的“光環(huán)”，聯(lián)想手機業(yè)務(wù)也曾有過“輝煌”時刻。如今，在其它企業(yè)的襯托下，這兩塊業(yè)務(wù)已然沒有太多前瞻性的想象空間。PC業(yè)務(wù)沒有革新意識、手機業(yè)務(wù)內(nèi)耗嚴重。聯(lián)想寄托于未來數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)高速增長的期望也很有可能落空。
所以，現(xiàn)階段，無論產(chǎn)品、戰(zhàn)略抑或業(yè)務(wù)模式，聯(lián)想公司需要更多的“聯(lián)想”。
（來源：鈦媒體）
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